Grupos extranjeros pasarían a controlar 37% de los envíos de salmón chileno

El grupo chino Joyvio, filial del conglomerado Legend Holdings Corporation que es la matriz de la gigante Lenovo, remeció al mercado firmando un contrato de promesa de compraventa en virtud del cual podría adquirir hasta el 100% de la propiedad de la salmonicultora Australis Seafoods en US$ 880 millones, que serán ajustados según las variaciones de la deuda financiera y del capital de trabajo en el marco de la Oferta Pública de acciones.

Mayor presencia de internacionales

La mega operación protagonizada por la salmonicultora hasta ahora del empresario Isidoro Quiroga, si se concreta, aumentará de manera importante el control de grupos extranjeros en la industria nacional. De este modo, de acuerdo con cifras de Infotrade a septiembre de 2018, el dominio de conglomerados foráneos crecería 6,1 puntos porcentuales pasando de 30,9% de las exportaciones chilenas del producto hasta el 37%, medidas en toneladas enviadas.

Ello, considerando a Cermaq, compañía controlada por el grupo japonés Mitsubishi, que tiene el 12,1% de las exportaciones de salmón en el período; a la firma noruega Marine Harvest, que posee el 7,5% de estas exportaciones; a Ventisqueros, del conglomerado alemán Schörghuber, que concentra el 4,3% de este ítem; a Salmones Antártica de los nipones de Nissui, con el 2,7%; a la empresa canadiense Cooke Aquaculture con el 2,2%; a Nova Austral, de los fondos de inversión extranjeros Altor Fund III y Bain Capital con el 2,1%, y a Australis Seafoods que sería comprada por los chinos Joyvio, que tiene el 6,1% de la actividad.

Y si se tomara en cuenta a Multiexport Foods, que en su filial Salmex tiene en la propiedad al grupo japonés Mitsui con el 23,37%, la presencia de grupos extranjeros en las salmonicultoras chilenas, en específico, en las exportaciones del lapso mencionado, registraría un 44,6%. Con lo que el mercado local es cada vez más atractivo para actores foráneos.

Tan bien recibió en general el mercado ayer esta operación, que las acciones de Australis Seafoods subieron 26,43% hasta $ 79,65 por papel en la Bolsa de Comercio de Santiago, y en la jornada también se benefició la mayoría del sector, ya que los títulos de Blumar se incrementaron 5,73% a $ 260, los de Multiexport Foods 5,19% a $ 385, los de Invermar 4,55% a $ 115, los de Salmones Camanchaca 4,26% a $ 6.099, y solamente cayeron 1,47% a $ 469,85 los de AquaChile, cuya compra por parte de Agrosuper está en revisión de la Fiscalía Nacional Económica.

Precios justos

Asimismo, considerando que Australis Seafoods se compone de 6.825.687.194 acciones suscritas y pagadas, donde los títulos de la empresa cerraron en $ 63 por papel el viernes pasado en la Bolsa de Comercio de Santiago, el valor de la compañía es de US$ 642 millones, siendo por tanto el premio de US$ 238 millones en el pago de compra de Joyvio, esto es, un 37%. La mega operación, en tanto, cuenta con su base en los estados financieros auditados de la firma local al 30 de junio de 2018.

Frente a esto, Guillermo Araya, analista de la corredora de Bolsa Renta 4, reveló que lo común en procesos de OPA es un premio que fluctúa entre 25% y 30%, estando por sobre el promedio el de la operación Australis-Joyvio, con el 37%, lo que da a conocer el buen momento que vive esta industria, que está anotando “precios justos” en sus acciones.

Mientras que Arturo Clément, presidente de Salmonchile, apuntó que “nuevamente vemos cómo nuestro sector es protagonista de inversiones importantes, lo que refleja el valor de nuestra industria y de nuestra proyección, donde en los últimos 6 meses ha habido fusiones y adquisiciones por US$ 2.000 millones, lo que demuestra su importancia para la economía”.

En este caso, “es muy relevante que inversionistas extranjeros valoren a nuestra industria y a nuestro país para hacer sus negocios y apostar en su desarrollo. China como mercado para nuestro salmón tiene mucho futuro, y esta adquisición lo demuestra. Este año prácticamente se han duplicado los envíos a ese destino”, expresó Clément.

Esta posible transacción da cuenta de la consolidación del sector “y de la gran perspectiva que tiene la industria del salmón chilena en el mediano plazo. Estas adquisiciones nos ponen muy contentos, porque reflejan que las compañías están haciendo bien su labor, con excelentes índices no sólo financieros, sino también sanitarios, ambientales y sociales”, de acuerdo con el dirigente gremial.

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